小米股价新高后为何巨震?百亿空头或正遭外资“极限逼仓”

2025-07-11 11:44:47

来源:网络

  兴业证券也表示,以南下资金为代表的内资一直是增配港股的重要力量,其在港股市场的定价权正在逐渐提升★◆◆★。

  更有意思的是★★,就在这一个月内,高盛连发两篇报告看多小米■★★◆★◆,目标价也是由38港元/股大幅抬升至58港元。

  本周■■◆★◆,高盛则再度发布报告上调小米目标价,称看好小米最终会是AI赢家。在最新的报告中,高盛将小米12个月目标价从38港元大幅上调至58港元◆◆◆★◆,并重申了◆■★“买入■★◆★”评级。

  但截至当日收盘■◆★★★★,小米股价收跌5.68%■★■,全天振幅近13%,总成交456★■◆◆★★.32亿港元◆★■★■,突显资金面博弈之激烈★◆■★。

  数据显示,近一月南向资金累计净流入超过500亿港元。毫无疑问★★★■■,在本轮上涨中,内资的大举加仓是阿里巴巴持续走高的核心驱动力■★■。

  结合当前小米高高在上的股价,最新滚动市盈率来到62倍的历史高位区间,远超当前恒生科技指数的估值水平★◆,外资连续扫货遇上空头持续加码,一轮新的多空大战也可能一触即发■★★■◆。

  另一方面■◆★■,就在小米股价持续新高的同时,港股空头对小米集团的沽空则是一路攀升。

  高盛认为,小米在AI和IoT领域的战略布局■◆,未来几年有望实现强劲增长。此外◆■■◆■,业绩层面小米也还有很大想象空间。高盛预计■■◆◆■,小米2025年的智能电动汽车交付量将达到36万辆,超出管理层此前设定的30万辆目标■★■■。

  数据显示,自1月7日以来,小米集团每日的沽空规模逐级抬高★◆★◆。2月27日,小米股价创纪录新高,日内沽空金额也来到55.07亿港元的高点■◆,较一个月前的日均水平倍增。

  与此同时★◆■,截至2月27日,空头对小米集团仍有高达3.49亿股的未平仓股数★■,以近一个月的均价测算,存量沽空金额超百亿港元,并且还在被小米不断走高的股价逼空■■。

  而以港股通为首的内资实际上则是减持居多,在外资券商席位大举买入小米的同时★■■★■,沪港通、深港通近一月累计卖出小米集团约5250万股。这也意味着在小米股价高歌猛进的背后,外资更有可能是本轮行情的主要推手■◆◆◆。

  一个月前◆◆★,发表研究报告指,针对智能手机、平板计算机■■■、智能手环与手表的国家补贴政策已于1月20日起启动,预计小米将是主要受益者之一。彼时,对小米长期业务增长及盈利能力贡献有较高的可持续性看好,预计可受惠于潜在智能手机销量提升,并给予目标价38港元■◆★◆■,评级■★★◆★◆“买入◆★■★◆”。

  据媒体报道,小米2月27日的新品发布会上,小米15 Ultra和小米SU7 Ultra两款重磅新品亮相,也有望成为短线股价的催化剂。

  实际上★★★◆,在本轮港股科技股的火热行情中★■■★■◆,小米年内累计涨幅逾50%★■■■,仅次于风头正盛的阿里巴巴◆◆★■■。相比之下,腾讯■★■◆、美团等其他科技巨头的年内涨幅均只有两成左右。

  但反观小米,近一个月仅仅累计获得南向资金净流入约21亿港元,甚至也远远低于中国移动■★■◆★★、中芯国际等其他受益科技行情的公司。

  此外◆★■◆,从净买入的经纪商席位来看,近一个月以来,小米集团净买入席位最高的是汇丰银行★■★◆◆、其次则是花旗,期间两家合计净买入超2亿股★■,主导买盘力量。

  2月27日,小米开盘一度拉涨超4%★◆★★,冲高至58.7港元/股的历史新高,期间有不少媒体争相报道称,雷军财富短暂超越